一、理财的目标与原则
　　理财的目标至少应包括三方面：退休以后的养老金储备、子女教育资金储备、紧急或突发事件发生时的储备金。
理财原则主要是安全、收益和流动，同时根据各人情况而定。如果个人年龄偏大，应首先考虑资金的安全性，保证本金的稳健增值；而对于年轻人，由于有许多花销，如家庭装修、结婚等，对资金有随时变现的需求，因此首先考虑的是流动性；收益性则根据安全性和流动性而变化，流动性好的产品，收益性可能不会很高。

二、 理财市场
　　目前理财市场主要分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场。

三、金融投资产品介绍
　　1.银行存款
　　包括定期、活期存款、人民币理财、外汇理财等产品。
　　银行存款的优点是保本付息，安全，存取方便。但缺点是通货膨胀有可能侵蚀利息给付，甚至出现负利率，而且存款利息须交税。按照目前利率，扣除20%的利息税后，活期储蓄税后利率是0.576％，一年期定期储蓄税后利率是2.016％。
　　2.债券
　　主要包括国债和企业债。国债可以通过银行购买。企业债一般由机构购买，它与利率是有影响的。利率下降，债券价格就会上涨，利率上升，债券价格就会下跌。
　　债券的优点是国债还本付息有保障，免征利息税；利息高于银行存款；利率下降过程中可以享受债券价格上涨带来的资本利得。缺点是企业债有信用风险；利率上升时，债券价格有下跌损失；目前国内债券市场品种少，个人不容易买到。
　　3.保险
　　主要包括寿险、财险。其优点是对意外事故的补偿可能远超过保费的支出；险种设计越来越兼顾储蓄或投资功能。缺点是保费中须支付高额佣金，一般寿险佣金占首年保费30%、健康险占15%、财产险占5%左右，导致早期退保费用很高；保险合同较复杂，信息透明度不高；市场不完善,良莠不齐。
　　4.股票
　　内地股市的大盘指数从1992年1月开始的95点涨到了2007年3月的约3000点，从长期看，股票的回报率远高于债券和银行存款，但短期回报率不稳定，风险较大，并且对投资者的仓位控制和股票选择要求高。
　　5.基金
　　基金是集合多数投资者的资金，由银行负责保管，基金管理公司的投资专家负责投资，投资于债券、股票等。适合于没有时间和精力理财，并且信赖专家团队的能力和智慧的人士。其优点在于委托专家专业理财，省心省力；分散化投资，降低风险；信息透明。
　　6.证券公司集合理财产品
　　证券公司集合理财产品是由证券公司销售并管理的理财产品，其投资范围主要是与股市/债市相关的投资品种，包括股票、开放式基金、封闭式基金等，类似于基金。其流动性比基金低，比信托投资产品高，一般投资起点是五万元。
　　7.信托计划
　　信托计划是由信托公司担任受托人，按照委托人意愿，为受益人的利益，将委托人交付的资金进行集中管理、运用或处分的资金信托业务活动，包括资金、房地产、工程等。
　　8.资产证券化产品
　　资产证券化是将在当前或未来产生收入现金流的金融资产转变为在资本市场上可以销售和流通的证券的过程。对一般的投资者来说，资产证券化产品拓展了可投资的范围，考虑其收益风险配比度，也有助于投资者提升资金的获利能力，属于一种新的投资渠道。
　　9.其他衍生产品

四、家庭理财首选基金
　　为什么这么说呢？从专业理财规划师的角度分析：国债、定期存款是家庭传统的理财工具，好像收益率低但本金安全，而事实上呢，这样做往往只是避免掉了大家所知道的风险，但却面临了另一种未知的风险，即通货膨胀风险。从1995年到2005年我国物价指数CPI年增长4.2%，存款买国债的结果是家庭财富不断贬值，或者说家庭购买力大大降低了。
　　我国CPI的统计没有统计房价的上涨、学费、看病价格的上涨也没有充分的反映在CPI指数中，因此百姓感觉到的物价上涨要比国家公布的数据来的大。所以银行存款贬值的幅度要更大一些。银行理财产品收益率高于存款但仍然不能抵御通货膨胀风险，而保险最重要的是保障功能。
　　中国大部分投资人还没有充分意识到，长期内战胜通货膨胀的最主要资产就是股票型基金，短期的货币市场工具做不到，债券也难以做到。在美国，1983～2003年，股票基金的年均收益率达到了10.3%，远远战胜了通货膨胀率5.56%，而1991～2001年国债的平均收益率为6.38%，仅略高于通货膨胀水平。这样，股票基金必然成为志在长远的养老金的首选。在美国养老金投资共同基金的总盘中已占高达70%的比例。如果再加上混合型基金，该比例上升至超过80%，而货币基金和债券基金分别只占8.19%和10.15%，这与从常识角度所理解的养老金低风险投资特性似乎是相悖的。
　　在我国2003年～2006年基金的平均年收益率是8%～29.5%，也大大超过存款国债。尤其是我国在基本完成了股份制改革后，股市已经具备了长期投资价值，正在从区域资本市场向全球市场转变，因此基金将迎来一个高速发展的时期是不容置疑的，对于投资者通过投资基金来分享中国经济高速成长的成果应该是正确的选择。
　　
那么应该如何选择基金呢？
　　首先应选择实力雄厚的基金公司, 可以通过晨星评级或者相关的报道得知基金公司的过往业绩、稳定性等。基金公司的稳定性是指股东结构和基金经理队伍的稳定性。如果基金公司的股权不太稳定,很可能会影响公司的日常经营,对它的投资业绩不可避免地会产生一定的影响,投资这样的基金公司管理的基金,其收益不可避免地就要打折扣。
　　其次是选择好的基金经理。很重要的一点是要看基金经理在过去一段时间对自己的投资阐述,可以把其策略跟过往一段时间的经营作比较,看看他的思路是不是很清晰,对股市的认识是否有一定的深度,对宏观经济的把握是否比较到位,这需要长时间的跟踪。另外要看其操作是否稳健,在市场中如果遇到突发事件,基金经理一般都会在记录报告中做出一定的说明,通过这方面了解基金经理投资操作的水平也很重要。
　　如果有条件的话,还可以对基金公司进行调研、与基金经理人进行交流,如果不具备条件,可以看该基金净值增长的排名和风险的程度,可以观察风险调整后的超额收益怎么样,还要看回报的持续性怎样,这是选择基金最关键的因素。
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　中信证券股份有限公司 耿东伟